2017年光伏市場(chǎng)五大發(fā)展趨勢
作者：zhihaolw
發(fā)布時(shí)間：2016-12-19
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2016上半年中國市場(chǎng)的超額搶裝、美印市場(chǎng)的大幅成長(cháng)，推升今年總需求高達69.5GW。根據EnergyTrend金級報告預估，2017年為太陽(yáng)能需求高速發(fā)展以來(lái)幾近零成長(cháng)的年份，過(guò)度的供過(guò)于求可能使明年下半再現價(jià)格失序風(fēng)暴，不僅光伏組件價(jià)格整年跌幅將超過(guò)10%，中上游多晶硅、硅片、電池片價(jià)格低點(diǎn)都可能再創(chuàng )新低，故明年各企業(yè)無(wú)不把降本列為首要目標，迎戰2017的產(chǎn)業(yè)低谷。
EnergyTrend盤(pán)點(diǎn)2017五大趨勢如下：
（1）中美日三大市場(chǎng)同步衰退供應鏈利潤低于2016年
由于中國2017年光伏指標略低于2016年度、美國搶裝熱潮稍減、日本躉購費率（FiT）持續下調等不利因素，前三大需求國排名將在明年出現變化，EnergyTrend研究副理林嫣容指出，崛起中的印度可能取代日本，登上第三需求大國的寶座。
然而，印度及新興市場(chǎng)的成長(cháng)幅度并未能彌補中、美、日的衰退，一線(xiàn)組件廠(chǎng)為鞏固出貨疆土，明年報價(jià)頻頻破底，組件市場(chǎng)均價(jià)可能由明年初的US$0.38/W，跌至年底僅剩US$0.33/W。在此價(jià)格下，不僅中上游廠(chǎng)商將面臨極大虧損，一線(xiàn)組件廠(chǎng)也難維持過(guò)去15%以上的毛利潤區間，整體而言2017太陽(yáng)能供應連由上至下利潤都將低于2016。
（2）第三地產(chǎn)能釋放、各地趨于同價(jià)
美國2014年起對中國與臺灣兩岸祭出“雙反”制裁后，太陽(yáng)能電池、組件產(chǎn)能在東南亞遍地開(kāi)花，避開(kāi)了高額稅率并因僧多粥少而享有較高售價(jià)優(yōu)勢，第三地產(chǎn)能獲利良好。然而，中國一線(xiàn)大廠(chǎng)海外軍備競賽戰火延燒過(guò)鉅，從近期快速下殺的美、歐現貨價(jià)格即可看出端倪，目前第三地產(chǎn)能已足夠支應尚有貿易壁壘的美歐兩地，使得過(guò)去因貿易壁壘而成為高價(jià)市場(chǎng)的美、歐兩地，目前價(jià)格扣除運費已幾近與中國市場(chǎng)同價(jià)。在明年全球組件價(jià)格將更趨一致的情況下，第三地產(chǎn)能的決勝并非取決于產(chǎn)能多寡，而是是否有辦法產(chǎn)出單晶或單晶PERC等差異化產(chǎn)品。
第三地產(chǎn)能投資除了可以避開(kāi)美歐貿易壁壘雙之外，亦能讓光伏組件企業(yè)直接就近深耕當地新興市場(chǎng)；但對于在海外只以生產(chǎn)電池片、代工為主力的臺廠(chǎng)而言，利潤將被持續走低的海外組件價(jià)格壓縮，難見(jiàn)優(yōu)勢，須嚴防第三地產(chǎn)能反成企業(yè)的運營(yíng)包袱。
（3）PERC放量領(lǐng)航單晶市占超過(guò)32%
隨技術(shù)漸趨成熟，PERC已成為代表企業(yè)競爭力的指標產(chǎn)品，今年全球PERC產(chǎn)能已達13GW，2017更直逼20GW大關(guān)。然根據EnergyTrend統計，今年P(guān)ERC產(chǎn)量卻不到4GW，顯示PERC瓶頸不在產(chǎn)能，而在電池的穩定量產(chǎn)性。隨著(zhù)諸多廠(chǎng)家產(chǎn)量、效率同步提升，2017將成為PERC突飛猛進(jìn)的一年，明年主流PERC組件瓦數將提升至295~300W，產(chǎn)量也有望倍增。
受惠于PERC產(chǎn)品的高性?xún)r(jià)比以及領(lǐng)跑者計劃的加溫，單晶市占率在今明兩年持續提升，尤其明年5.5GW的領(lǐng)跑者計畫(huà)中單晶占有率可能接近八成，加上特定省份釋出的領(lǐng)跑者計劃、以及扶貧與分布式等屋頂型系統偏好高效產(chǎn)品，使得明年單晶在中國市占將接近四成。林嫣容表示，單晶除了在中國內需大展鵬圖外，PERC的高性?xún)r(jià)比也逐漸拓展出海外市場(chǎng)，比起今年海外單晶市占率持穩，明年海外單晶市占也將顯著(zhù)提升，全球單晶占比將由今年的23.5%上升到明年32%左右，后市可期。
2015~2017組件產(chǎn)出占比
（4）價(jià)格崩跌鉆石線(xiàn)助多晶力挽狂瀾
今年黑硅技術(shù)各家爭鳴，但受到今年下半市況迅速轉差，企業(yè)投資態(tài)度轉為觀(guān)望，使得金剛線(xiàn)切搭配黑硅技術(shù)未有長(cháng)足進(jìn)展。2017年黑硅技術(shù)仍是金剛線(xiàn)切多晶產(chǎn)品的最大瓶頸，但價(jià)格崩跌在即、單晶市占率的擴張又步步進(jìn)逼，金剛線(xiàn)切多晶硅片已是勢在必行。在企業(yè)現金水位仍然緊張的2017年，EnergyTrend認為初期資本投入較高的干法蝕刻可能熱度較低，企業(yè)將主要考慮以濕法、或是添加劑的形式量產(chǎn)黑硅產(chǎn)品。
目前看來(lái)，黑硅技術(shù)的選用仍取決于保利協(xié)鑫、阿特斯、比亞迪等領(lǐng)導廠(chǎng)商將帶起何種風(fēng)潮。但以商業(yè)模式來(lái)觀(guān)察，垂直整合廠(chǎng)在轉為金剛線(xiàn)切硅片所省下的費用，扣除導入濕法黑硅所增加的成本還能省下每片US$0.06左右的金額，且自有組件產(chǎn)能對電池片外觀(guān)較不苛求，使得濕法黑硅對垂直整合廠(chǎng)來(lái)說(shuō)有不小優(yōu)勢。
專(zhuān)業(yè)電池廠(chǎng)的金剛線(xiàn)切硅片只能對外采買(mǎi)，雖采買(mǎi)價(jià)格仍略低于常規硅片，但省下成本有限，在明年中游廠(chǎng)商只能勒緊褲帶度日的情況下，混酸添加劑之蝕刻方法雖可能只是過(guò)渡的技術(shù)，但能讓企業(yè)在不增加設備支出的情況下導入金剛線(xiàn)切之硅片，近期成為專(zhuān)業(yè)電池廠(chǎng)著(zhù)重的方案之一，也讓金剛線(xiàn)切多晶硅片有望在明年下半加速放量。
（5）N型市場(chǎng)受PERC性?xún)r(jià)比壓縮市占難擴張
中國“超級領(lǐng)跑者”計劃又燃起廠(chǎng)商投入N型技術(shù)的動(dòng)機，然而N型設備昂貴、技術(shù)路線(xiàn)多元、再加上2017降本重要性遠高于提效，高成本的N型技術(shù)難以拓展。預期HJT、PERT、MWT等技術(shù)還是能搶攻特殊需求的小眾市場(chǎng)，雙面發(fā)電的議題也會(huì )隨著(zhù)漁光、農光互補的話(huà)題持續發(fā)酵，然背面發(fā)電雖對整體電站收益有很大助益，但目前背面發(fā)電的檢測、認定等機制都尚待標準化，明年還難以有長(cháng)足進(jìn)展。
整體而言，產(chǎn)業(yè)供需失衡及終端市場(chǎng)需求的劇烈波動(dòng)，造成2016~2017年的太陽(yáng)能售價(jià)都出現急遽崩跌的斷層，企業(yè)為了能持續生存，須無(wú)所不用其極地在降本的同時(shí)維持甚至提升產(chǎn)品品質(zhì)，PERC與黑硅將是達成此目標的雙頭馬車(chē)。
同時(shí)，因應價(jià)格將再度失序，整體產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)都將重新思考產(chǎn)品及營(yíng)利模式的布局，未能在風(fēng)暴中提升競爭力的廠(chǎng)商將難以度過(guò)嚴苛市況。因此，無(wú)論是跟隨單晶市占而提升單晶產(chǎn)能配比、做降本先驅導入金剛線(xiàn)或是黑硅產(chǎn)品、還是因應未來(lái)趨勢跨入下游或分布式光伏發(fā)電市場(chǎng)，企業(yè)的定位都需更加明確，以防止被劇烈變遷的環(huán)境所邊緣化。
